Au début du printemps, en Russie, le cirque dans lequel travaille Margarita, reprend vie. Après un long hiver de répétitions, les représentations reprennent.

Au cirque tout le monde ne rêve que d'une chose, se produire devant le Tsar.

Les représentations s’enchaînent et un jour pendant le spectacle un mystérieux artiste masqué se met à jouer du violoncelle. La musique donne énormément de profondeur aux numéros des artistes.

Le lendemain le mystérieux archet recommence puis encore et encore.

Le cirque rencontre un tel succès que le Tsar en personne demande à voir une représentation. 

Le rêve de Margarita va enfin se réaliser. 

Mais tout le monde se demande qui est ce mystérieux archet? Va-t-il se révéler devant le Tsar?